Le rôle des taux d'intérêts dans votre pouvoir d'achat
Le pouvoir d’achat désigne la quantité de biens et de services qu’un ménage peut acquérir avec ses revenus. Il est affecté principalement par trois facteurs : les revenus (salaires, aides…), les prix (inflation) et les charges financières, dont celles liées aux taux d’intérêt des crédits qu’on contracte (immobilier, consommation, crédits auto..).
Quand les taux montent, les coûts des emprunts augmentent, ce qui réduit la marge dispo sur le budget – c’est une composante souvent sous-estimée mais pourtant centrale.
Définitions clés
| Terme | Qu’est-ce que c’est | Importance pour le pouvoir d’achat |
|---|---|---|
| Taux nominal | Le pourcentage appliqué sur le capital emprunté, sans tenir compte de l’inflation. | Si il est élevé, vos mensualités seront plus grandes. |
| Taux réel | Taux nominal ajusté de l’inflation (≈ taux nominal − inflation). | Permet de voir le coût « réel » du crédit, ce que vous payez en pouvoir d’achat. |
| Taux directeur / taux de référence | Fixés par la Banque centrale (BCE en zone euro), influencent les taux bancaires offerts. | Quand la BCE augmente ses taux, les banques prêtent plus cher. (AGIPI) |
| TAEG (Taux Annuel Effectif Global) | Inclut tous les frais (intérêts, assurance, commissions) d’un crédit. | C’est le vrai coût total pour l’emprunteur, utile pour comparaison. |
| Inflation | Augmentation générale des prix. | Si les prix montent plus vite que les revenus, pouvoir d’achat en baisse. |
(Sources : AGIPI)
Mécanismes : comment les taux d'intérêt influencent le pouvoir d'achat
Coût des crédits :
- Si vous devez emprunter (immobilier, prêt auto, consommation), des taux élevés alourdissent vos mensualités, donc réduisent ce qui reste pour les autres dépenses.
Effet sur le service de la dette :
- Les ménages déjà endettés (prêts à taux variable ou remboursant à long terme) voient leur part de revenus consacrée aux intérêts augmenter. Moins de marge pour consommer ou épargner.
Epargne et rendement :
- Des taux plus élevés peuvent rendre plus attractifs les placements à taux fixe, mais si l’inflation est élevée, le rendement réel peut rester négatif
Prix des biens durables et immobilier :
- Taux bas encouragent l’immobilier et font monter les prix. Taux élevés ralentissent ce mouvement, mais peuvent aussi freiner la construction.
Inflation + taux = cercle complexe :
- La Banque Centrale hausse ses taux pour freiner l’inflation, mais cela ralentit aussi l’économie. Le niveau des taux réels (après inflation) est crucial. Un taux nominal élevé mais inflation forte peut donner un taux réel faible, voire négatif.
Données récentes / Historique
Voici les données pertinentes pour France (ou zone Euro) pour donner du contexte.
Taux immobilier en France
| Moment | Taux moyen crédit immobilier sur 20 ans | Exemple de mensualité pour 200 000 € (hors assurance) | Coût total du crédit |
|---|---|---|---|
| Février 2022 | ≈ 1,50 % | ≈ 965 €/mois | ≈ 31 600 € |
| Juillet 2024 | ≈ 3,75 % | ≈ 1 186 €/mois | ≈ 84 640 € |
(Source : Empruntis)
Imaginons un ménage qui emprunte 200 000€ :
| Durée | Taux d’intérêt annuel | Mensualité hors assurance | Coût total du crédit (différence) |
|---|---|---|---|
| 20 ans à 1,50 % | ≈ 965 €/mois | ≈ 31 600 € | Point de référence (taux bas) |
| 20 ans à 3,75 % | ≈ 1 186 €/mois | ≈ 84 640 € (+ ~53 000 €) | +221 €/mois par rapport au taux bas |
(Source : Empruntis)
Scénario B : Crédit à la consommation
Supposons un prêt conso de 10 000€ sur 5 ans :
| Taux annuel | Mensualité | Coût total des intérêts |
|---|---|---|
| 4 % | environ 184 €/mois | ≈ 1 040 € |
| 8 % | ≈ 202 €/mois | ≈ 2 120 € |
| 12 % | ≈ 224 €/mois | ≈ 3 440 € |
(Hypothèses : taux fixe, remboursement constant)
Impact sur le budget : + environ 40 à 80€/mois selon le taux, ce qui peut représenter plusieurs % du revenu disponible pour les ménages modestes.
Scénario C : Effet sur le budget ménager
Un ménage avec revenu net mensuel de 3 000€, déjà engagé sur un prêt immobilier, avec autres charges (impôts, loyer, transport, alimentation)
- Si taux immobilier augmenter de 1 point et/ou s’ajoute un prêt à la consommation plus coûteux, cela peut diminuer le reste à vivre de plusieurs centaines d’euros;
- Exemple : prêt immobilier + prêt conso -> augmentation des mensualités, baisse de capacité d’épargne, retard cans certains achats ou investissements.
Stratégies pour préserver son pouvoir d'achat
Voici des pistes concrètes pour limiter l’impact des taux d’intérêts élevés sur votre budget :
- Renégocier ses crédits immobiliers : si les taux baissent, envisager une renégociation ou un rachat de crédit pour profiter de meilleures conditions
- Allonger la durée : cela diminue la mensualité, mais attention : coût total plus élevé. Bien calculer la différence
- Comparer les offres / optimiser son profil : avoir un bon dossier (revenus stables, apport, bon historique), cela peut vous faire obtenir un taux plus bas
- Prioriser le remboursement des crédits à taux élevé : crédit conso, découvert…
- Diversifier l’épargne : utiliser les produits de placement ou d’investissement qui offrent des rendements réels positifs si possible, pour compenser la dépréciation liée à l’inflation
- Anticiper et budgétiser : prévoir une marge de sécurité dans ses dépenses (hausse des charges, des taux d’intérêt variables…)
- Surveiller les taux directeurs / l’environnement macro-économique : les décisions de la BCE, les fluctuations de l’inflation sont des signaux importants pour anticiper
Pauline Duhamel | A propos de l’auteur Pauline Duhamel suit principalement les thématiques crédit, assurance, courtage, technologies, design… Lire la suite Courtier J’optimise |
